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IPO(新規公開株)でしっかり儲ける

高確率で利益を狙えるIPO

「IPO」(Initial Public Offering)とは「新規公開株売出」のことです。創業オーナーなど少数の人によって保有されていた株を、証券取引所やJASDAQ市場等に上場し、一般の投資家が購入できるように公開することを指します。 IPOは一般的にかなりの高確率で利益を狙えるものとして、個人投資家にも強い人気があります。というのも、IPOには、将来的に躍進が予想されるベンチャー企業などを応援する楽しみがあるとともに、銘柄によっては上場後に公開初値が大幅に高騰する可能性があり、大きなチャンスを秘めているからなのです。

IPOの魅力とは

銘柄にもよりますが、IPOは上場後、公開初値が大幅に上昇するケースがあります。特に新しいビジネスモデルを打ち出した企業や、既存有力企業がない分野で急成長を遂げている企業は人気が高く、買注文が殺到して急騰することもあります。そういった場合、上場後すぐに売り抜ければ大きな利益が得られます。過去には、公募価格⇒初値で数倍以上の実績を記録したものもありました。ただし、高騰率は企業によって大きな差があります。ここ最近では上場初値が公募価格を下回るケースも数多くみられるようになりました。しかしIPOは依然として投資家にとってビッグチャンスだといえます。

IPO銘柄選びの注意点

一般的にIPO企業は新進のベンチャー企業などで歴史が浅く、信用力や担保力に乏しい、という側面もあります。銀行から融資を受けられずに、株式公開を目指すケースもあるほど。しかし、こうした企業は概して成長のスピードも速く、後に大きく発展していく可能性を秘めています。IPOの時点で購入して成長を待つという投資法もあります。単なる売買差益を狙う株式投資ではなく、長中期的な視点で若い会社を共に育てて行くような気持ちになれるのもIPOならではの魅力です。

まずIPO「ブックビルディング」に参加

IPOを購入するには、「ブックビルディング方式」と「入札方式」の2つの方法があります。ブックビルディングは別名「需要積み上げ方式」とも呼ばれます。仮の価格帯があらかじめ設定されているため、入札と比べて株価が高くなりすぎるのを防ぎやすいので、最近ではIPOの主流となっています。IPOを購入する際は、ブックビルディングに参加して何株買うかの申告を行う必要があります。

公募売り出し

「幹事証券会社」を調べよう!

IPOは、銘柄によって幹事になる証券会社がいくつか選ばれます。原則的にこれらの証券会社に口座を開設していないとIPOは購入できません。まずは購入希望のIPO銘柄を扱っている幹事証券会社を調べ、さらに幹事証券会社から発表される募集要項を確認して申込みを行う必要があります。

抽選の場合は情報収集が大切

IPOの決定価格が、仮に設定した価格帯を上回った場合や、購入希望株数が売出株数を上回った場合、IPOを購入する権利は抽選になります。当然、希望の株数を買うことができない場合もあります。抽選になる場合は、どの幹事証券会社がどれくらいの株数を売り出すのかなどの情報収集が決め手になります。投資家によっては複数の幹事証券会社に口座を設けて、同銘柄を需要申告する人もいるそうです。

証券会社の選び方も影響する

IPOは、証券会社によって抽選方法が異なります。大口顧客を優遇して当選確率を上げる仕組みを導入している証券会社もあれば、申し込みをした投資家を公平に抽選対象とする会社もあります。大口取引を行っている投資家なら当然、前者のほうが購入できる確率が高くなります。小口取引を頻繁に行っている投資家には、後者しか選択肢がありません。

抽選に当たったら正式に申し込む

抽選に当選しても、自動的に申告したIPOが手に入るわけではありません。売出価格などの条件が修正されたら、おおよその見積りを出し、何株を購入するかの申込みをする必要があります。これを怠ると、せっかく抽選で得たIPOの権利を失うことになります。

売り時を測るのが最重要

人気の高いIPOですが、熱も冷めやすいのが現実。公開直後に値上がりし、1ヵ月も経つと大幅値下がりをするケースも見られます。購入は、成長株をじっくり選び慎重になることが必須条件。IPOはハイリスク・ハイリターンなものなのです。

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